Los resultados de la Encuesta de Préstamos Bancarios revelan que, en el cuarto trimestre de 2023, los criterios de concesión solo se endurecieron en el segmento de préstamos a familias para consumo y otros fines, si bien lo hicieron de forma más moderada que en el trimestre previo.
La evolución restrictiva de la oferta de crédito en la financiación a las familias para consumo y otros fines respondería al aumento de los riesgos percibidos por las entidades financieras y, en menor medida, a aspectos relacionados con el capital bancario y su coste.
Por su parte, las condiciones generales3 aplicadas a los nuevos préstamos se habrían seguido endureciendo de forma generalizada, aunque con una intensidad menor que la registrada tres meses antes. En particular, se habría observado un ligero aumento de los márgenes en los segmentos de financiación a empresas y a hogares para adquisición de vivienda. En cambio, en los créditos a familias para consumo y otros fines, los márgenes se habrían estrechado ligeramente.
En cuanto al porcentaje de solicitudes de crédito rechazadas, este aumentó en el segmento de financiación a hogares para consumo y otros fines, mientras que se mantuvo estable tanto en los préstamos otorgados a empresas como en los concedidos a hogares para adquisición de vivienda.
Ligera reducción de la demanda de crédito
En los últimos tres meses del año pasado, la demanda de préstamos se redujo en todos los segmentos, una dinámica que también se observó en los tres trimestres anteriores. No obstante, este descenso de la demanda habría sido moderado y de menor intensidad que el reportado en el trimestre previo.
La disminución de las peticiones de fondos se explicaría, principalmente, por el elevado nivel de los tipos de interés. En el segmento de financiación a las empresas, este efecto se habría visto parcialmente contrarrestado por unas mayores necesidades para financiar existencias y circulante. En el caso de las solicitudes de préstamos de los hogares, el descenso también se explicaría por la menor confianza de los consumidores, el mayor uso de los ahorros y las peores perspectivas sobre el mercado de la vivienda.
Expectativas en cuanto a la evolución de la oferta y de la demanda de crédito en el primer trimestre de 2024
Para el primer trimestre del año en curso, las entidades financieras encuestadas esperan que la oferta vuelva a contraerse en el segmento de créditos a hogares para consumo y otros fines, mientras que no variaría en el resto de modalidades. En cuanto a la demanda de préstamos, se anticipa una nueva reducción generalizada de las solicitudes, con una intensidad similar o algo mayor que la registrada entre octubre y diciembre.
Empeoramiento de las condiciones de acceso de los bancos a la financiación
Los bancos españoles señalaron que, durante el cuarto trimestre de 2023, siguieron empeorando las condiciones de acceso a los mercados minoristas de financiación, a un ritmo similar al del trimestre previo. En el caso de los mercados mayoristas, se registró un deterioro en los de titulización y en la transferencia de riesgo fuera de balance, una estabilidad en los mercados monetarios, y una ligera mejoría en los de renta fija. Para el primer trimestre de 2024, las entidades financieras anticipan que las condiciones de acceso a los mercados minoristas no variarán, mientras que en los mercados mayoristas se prolongarían las tendencias observadas en los últimos meses de 2023.
Impacto de los nuevos requisitos regulatorios y de supervisión sobre la política crediticia de las entidades
Según las entidades financieras españolas, durante 2023 las nuevas medidas regulatorias y supervisoras5 habrían propiciado un aumento del nivel de los activos y del capital, no teniendo ningún impacto sobre la oferta de crédito. Para 2024 se prevé una prolongación de estas tendencias y, además, se anticipa que las nuevas medidas podrían propiciar un deterioro de las condiciones de financiación de las entidades financieras.
Impacto de la ratio de préstamos dudosos sobre la política crediticia de los bancos
Durante el segundo semestre de 2023, la ratio de dudosos propició un cierto endurecimiento de los criterios de concesión en los créditos a hogares, tanto para adquisición de vivienda como para consumo y otros fines (véase gráfico 6a). Ello se explicaría por un aumento de los riesgos percibidos y por la menor tolerancia a los mismos por parte de algunas entidades financieras. Para el primer semestre de 2024, se anticipa que la morosidad podría favorecer un ligero endurecimiento generalizado de las condiciones crediticias.
Evolución de la oferta y de la demanda crediticia por sectores de actividad
En el segundo semestre de 2023 se habrían endurecido los criterios de concesión de préstamos y las condiciones aplicadas en prácticamente todas las ramas productivas. En el caso de los criterios, el endurecimiento habría sido algo más intenso en la industria intensiva en energía, en la construcción y en las actividades inmobiliarias, mientras que las condiciones aplicadas se habrían endurecido en mayor medida en la industria manufacturera, y en las empresas de servicios y de comercio. Por su parte, la demanda se habría reducido en casi todos los sectores, excepto en el comercio, en el que se habría mantenido estable. Para el primer semestre de 2024, se anticipa que continuará la contracción de la oferta de crédito y el descenso de las solicitudes de préstamos, si bien de forma más moderada y afectando solo a algunos sectores de actividad.
Impacto de las variaciones del exceso de liquidez mantenida por las entidades en el Eurosistema sobre la política crediticia de las entidades
Las variaciones del exceso de liquidez mantenido por las entidades financieras en el Eurosistema no tuvieron, en el segundo semestre de 2023, ningún impacto sobre la política crediticia de las entidades encuestadas ni sobre el volumen de préstamos concedidos. Tampoco se prevé que dichas variaciones
tengan ninguna repercusión significativa en el primer semestre de 2024.
Fuente: Banco de España
