Black Lion Citgo Group, un consorcio liderado por la firma de capital privado Black Lion Capital Advisors, presentó una oferta en efectivo de 8.000 millones de dólares por la matriz de la refinería estadounidense de propiedad venezolana Citgo Petroleum. La oferta forma parte de una subasta de acciones organizada por la corte, dijo la compañía en un documento publicado el miércoles 25 de junio.
Tras la selección de una oferta de $3.700 millones de Red Tree Investments como oferta inicial en abril, un tribunal de Delaware recibió ofertas rivales hasta el 18 de junio por PDV Holding, la empresa matriz de Citgo. La ronda de licitación está destinada a pagar hasta 15 acreedores por incumplimientos de deuda y expropiaciones en Venezuela.
Se espera que el ganador de la subasta sea recomendado por un funcionario judicial que supervisa el proceso de ventas antes del 2 de julio. La audiencia final está fijada para el 18 de agosto, según un cronograma actualizado recientemente por el tribunal.
La oferta de Black Lion está respaldada por los inversores Quazar Investment, Anex Management y Fortress Management e incluye un precio de compra base de $8.000 millones más tasas judiciales y gubernamentales y fondos de aislamiento por hasta $3.000 millones, según el documento.
El grupo Black Lion no participó en la primera fase de la ronda de licitación a principios de este año, cuando se seleccionó una oferta inicial, según documentos judiciales y fuentes.
Cuando se extendió el cronograma de la subasta este mes, el funcionario judicial Robert Pincus dijo que se esperaba que la resolución de casos legales paralelos en busca de los mismos activos alentara nuevas ofertas en la última milla del proceso de ventas.
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Piden aclarar protección de Citgo
Un consorcio de mineros Gold Reserve y el conglomerado Koch también presentó una oferta mejorada como parte del período límite de la ronda de licitación, dijo Gold Reserve a principios de este mes, sin revelar detalles.
El grupo, que sólo incluye empresas que también son acreedoras en el caso, ofreció $7.100 millones por las acciones durante la fase de oferta inicial, pero su oferta no fue elegida debido a su menor «certeza de cierre», dijo Pincus al tribunal.
Dos grupos rivales, liderados por filiales de la empresa de materias primas Vitol y el fondo de cobertura Elliott Investment Management, consideraron presentar ofertas en esta ronda, pero sus propuestas no han sido confirmadas.
La oferta de Black Lion «supera la oferta inicial y todas las ofertas superiores reportadas públicamente hasta la fecha» y «está respaldada por financiamiento institucional comprometido, con una capacidad documentada que excede ampliamente los $12 mil millones», dijo la compañía al tribunal.
El juez Leonard Stark, quien está a cargo del caso que lleva ocho años, ordenó a Pincus priorizar el precio sobre la certeza del cierre en esta fase de la subasta.
A medida que se acerca la finalización del proceso de venta, algunos acreedores, entre ellos Gold Reserve, pidieron al tribunal que solicite una aclaratoria al Departamento del Tesoro de Estados Unidos sobre su protección a Citgo. Esta medida ha estado vigente en los últimos años congelando cualquier cambio de propiedad de la séptima refinería más grande en ese país.
